📊 每日全球市场复盘 | 2026年9月11日（周四）#
一、美股市场（9月10日 美东收盘）#
核心指数#
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 |
|---|
| 标普500 (SPX) | 7,591.70 | -0.58% |
| 纳斯达克 (IXIC) | 26,081.73 | -0.65% |
| 道琼斯 (DJI) | 52,064.10 | -0.60% |
| 罗素2000 | 2,890.95 | -1.04% |
| 费城半导体 (SOX) | 11,614.17 | -2.66% |
关键市场指标#
| 品种 | 数值 | 变动 |
|---|
| VIX恐慌指数 | 17.84 | +8.38% |
| 10年期美债收益率 | 4.94% | +11bp |
| 美元指数 | 99.09 | +0.32% |
| WTI原油 | $103.69/桶 | +7.95% |
| 布伦特原油 | $108.73/桶 | +7.43% |
| 黄金 | $4,360.10 | -1.27% |
| 离岸人民币 | 6.7138 | +0.03% |
科技七巨头#
| 公司 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交额 |
|---|
| AAPL 苹果 | $326.57 | +3.56% | $228亿 |
| MSFT 微软 | $492.44 | +0.16% | $78亿 |
| GOOGL 谷歌 | $332.60 | +0.59% | $76亿 |
| AMZN 亚马逊 | $251.89 | -0.20% | $64亿 |
| META | $644.38 | -1.42% | $132亿 |
| TSLA 特斯拉 | $363.56 | -1.16% | $107亿 |
| NVDA 英伟达 | $218.36 | -2.37% | $220亿 |
个股异动#
涨幅榜： MongoDB +4.32%、苹果 +3.56%、福特 +3.20%、通用汽车 +2.82%、PayPal +2.19%
跌幅榜： 英特尔 -5.57%、甲骨文 -5.38%（财报前期权波动异常）、美光科技 -4.90%、Carvana -4.26%、超微电脑 -3.98%
中概股#
| 股票 | 收盘价 | 涨跌幅 |
|---|
| JD 京东 | $27.02 | +0.07% |
| BABA 阿里巴巴 | $108.56 | -0.77% |
| PDD 拼多多 | $77.84 | -0.98% |
| BIDU 百度 | $90.59 | -1.56% |
| XPEV 小鹏 | $10.34 | -2.18% |
| LI 理想汽车 | $11.65 | -2.18% |
纳斯达克金龙中国指数 -0.66%
隔夜核心要闻#
- 🌊 霍尔木兹海峡通航量降至个位数 — 地缘风险升温，能源通道通畅度急剧恶化
- 💰 欧央行宣布加息 — 理由是伊朗冲突加剧通胀焦虑
- 📈 美国8月PPI同比涨5.4%超预期 — 美联储下周加息概率升至70%以上
- 🔌 甲骨文财报前期权波动异常 — 盘中跌5.38%后盘后反弹4.28%
- 🛢️ 油价突破100美元 — WTI大涨7.95%至103.69美元
二、A股市场（9月11日 收盘）#
核心指数#
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 |
|---|
| 上证指数 | 3,888.11 | -1.18% | — |
| 深证成指 | 13,471.26 | -1.08% | — |
| 创业板指 | 3,322.04 | -0.49% | — |
| 科创50 | 1,553.39 | -1.01% | — |
| 北证50 | 1,023.46 | -2.66% | — |
| 沪深300 | 4,510.16 | -0.84% | — |
全市场成交额 1.97万亿元（较前日放量3,247亿元）；上涨639只 / 下跌4,864只；涨停40家、跌停21家
板块表现#
| 类别 | 涨跌幅 | 主力净流入 |
|---|
| 通信服务 | +1.41% | +59.04亿元 |
| 国防军工 | — | +38.47亿元 |
| 公用事业 | -0.27% | +11.13亿元 |
| 有色金属 | -3.98% | -78.43亿元 |
| 非银金融 | -2.62% | -50.16亿元 |
| 基础化工 | -2.98% | -46.30亿元 |
核心个股#
| 股票 | 涨跌幅 | 亮点 |
|---|
| 中际旭创 | +4.03% | 成交299.74亿全场第一，通信主线中军 |
| 瑞尔特 | 涨停 | 4连板，最高标 |
| 超声电子 | 涨停 | PCB龙头，2连板 |
| 新力金融 | 跌停 | 昨日涨停今日跌停 |
| 紫金矿业 | -5.42% | 有色退潮代表 |
A股重大事件#
- 📋《金融强国建设"十五五"规划》正式出台 — 资本市场改革路线图明确，次日资金快速撤离
- 🔧 覆铜板涨价链扩散至PCB制造 — 超声电子、嘉立创等批量涨停
- 📊 成交额放量至1.97万亿 — 指数下跌中筹码主动释放，承接未同步增强
三、港股市场（9月11日 收盘）#
核心指数#
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 |
|---|
| 恒生指数 | 24,805.63 | -0.60% | 2,284亿港元 |
| 恒生科技 | 4,320.57 | -0.23% | — |
| 恒生国企 | 8,246.33 | -0.34% | — |
💡 恒指盘中最低24,570（-1.54%），恒生科技盘中最低4,250（-1.84%），午后科网股集体转涨，深V收尾
南向资金#
当日南向净买入 44.31亿港元（沪港通+31.92亿 + 深港通+12.39亿）
蓝筹及重点个股#
| 股票 | 收盘 | 涨跌幅 | 事件 |
|---|
| 中际旭创 | — | +4.37% | FCC最终规则未将中国光模块列入限制名单 |
| 腾讯控股 | — | +0.66% | 回购1亿港元（23.5万股） |
| 小米集团 | — | +1.70% | 回购约4931万港元 |
| 阿里巴巴 | — | +0.56% | — |
| 美团 | — | +0.47% | — |
| 江西铜业 | — | -9.19% | 白宫精炼铜关税计划停滞，铜业崩盘 |
| 五矿资源 | — | -8.20% | 同上 |
| 洛阳钼业 | — | -7.73% | 同上 |
| MINIMAX-W | — | -7%+ | DeepSeek大模型降价，价格战冲击盈利预期 |
港股重大事件#
- 🌐 FCC最终规则落地 — 中国光模块企业未被列入限制名单，光通信担忧明显缓解
- 📉 白宫精炼铜关税计划停滞 — LME铜隔夜跌约3.5%，COMEX铜跌约4.8%
- 🤖 DeepSeek大幅下调模型价格 — 缓存命中价降60%，国内大模型价格战加剧
- 💵 腾讯、小米持续回购 — 南向资金逆势承接
四、综合研判#
全球联动逻辑#
- 美股→港股→A股传导链： 美股科技和半导体下跌，带动港股科网和半导体走弱；港股午后权重股回购撑盘，A股通信与算力硬件逆势吸金59亿
- 地缘→原油→利率→成长股： 霍尔木兹风险推升WTI至103美元，布伦特站上108美元，美债收益率升至4.94%，成长股折现压力加大
- PPI超预期→加息定价升温： 美国8月PPI同比5.4%超预期，美联储下周加息概率升至70%以上，有色/黄金/铜全线承压
资金流向总结#
| 市场 | 方向 | 金额 |
|---|
| A股北向 | — | 数据未获取 |
| A股主力（申万） | 净流出 | -219.88亿元 |
| 港股南向 | 净买入 | +44.31亿港元 |
本周港股弱势一览#
恒生指数累跌3.30%、恒生科技累跌5.45%、国企指数累跌3.61%
五、下一交易日关注要点#
| 日期 | 事件 | 影响板块 |
|---|
| 9月12日（周五） | 美国8月CPI公布（北京时间20:30） | 黄金、有色、全球流动性 |
| 9月15-16日 | 美联储FOMC议息会议 | 黄金、有色、港股 |
| 9月中旬 | 中国8月国民经济运行数据发布窗口 | 消费、顺周期 |
观察维度#
- 美国8月CPI — 美联储议息前最后一份通胀数据，加息定价修正方向决定有色/黄金能否止跌
- 通信主线能否延续 — 中际旭创、新易盛若继续放量走强则新方向确立，若补跌则市场进入无主线状态
- PCB涨停梯队晋级率 — 超声电子二连板后的换手结构决定涨价链持续性
- 成交额能否维持1.9万亿上方 — 放量下跌后量能变化比指数点位更能指示恐慌盘消化程度
- 瑞尔特能否晋级5板 — 最高标情绪指示器
六、核心结论#
当日唯一有持续资金承接的是通信与PCB代表的算力硬件链，其余方向以失血为主。大金融与资源这两条前期抗跌线在同一天被同时推翻。风险不在指数跌幅，而在放量下跌叠加主力净流出219.88亿元，说明筹码正在松动，且海外加息定价与美债收益率上行尚未看到终点。
⚠️ 下一交易日看三件事：通信能否延续吸金、有色能否止跌、成交额能否留在1.9万亿上方，三者只要有一个转向，市场结构就会重新变化。
数据来源：geyemeigu.com / secer.club / xuangutong.com / 东方财富
生成时间：2026-09-12 05:00 北京时间