金融日报｜中东战火重燃，全球市场震荡分化

市场概览

2026年7月8日，全球市场在地缘政治事件冲击下剧烈震荡。美军宣布完成对伊朗新一轮军事打击，击中超过80个目标，霍尔木兹海峡油轮通行基本停止。受此影响，国际油价大涨，而全球股市走势明显分化——道指大跌逾570点，纳指则逆势微涨。

美股：道指重挫，纳指独涨

美股三大指数表现分化：

道指大跌主要受能源股和金融股拖累。美国终止对伊朗石油制裁豁免，伊朗石油出口面临全面封锁，石油巨头股价承压。科技股相对抗跌，纳指小幅收红。布鲁姆能源连续两日大跌，投资者在其大涨后获利了结。

特朗普在社交媒体发文称"今夜可能再打伊朗"，地缘风险溢价快速上升，市场避险情绪升温。

A股：失守4000点，AI应用端局部走强

A股主要指数7月7日（周一）震荡回落，沪指失守4000点整数关口，成交量能明显萎缩。

两市合计成交25,812亿元，较前一日大幅缩量约5,100亿元，显示市场情绪趋于谨慎。

亮点方面： AI应用端局部走强，游戏、影视、消费电子相关板块逆势表现。申万游戏指数收涨1.96%，领涨所有二级行业。消息面上，2026年ChinaJoy将于7月31日在上海开幕，主题定为"与AI同游"。视源股份因业绩暴增（上半年净利润预增264%-315%）收获"一字涨停"。

中信证券在下半年策略报告中指出，下一阶段投资机会将从"谁在建造AI"逐步转向"谁能适应AI"，一些看似与AI无关、却因历史积累独特能力而天然契合AI时代需求的企业，将是下一阶段最具重估弹性的标的。

硅能源概念也逆势走强，半导体硅片、有机硅方向升温，有研硅收获20%涨停。

大宗商品：油价大涨

地缘政治因素推动国际油价大涨。美国终止对伊朗石油制裁豁免，并完成对伊朗新一轮军事打击，伊朗国家电视台报道阿巴斯港传来爆炸声。霍尔木兹海峡油轮通行基本停止——这是全球约20%石油运输的咽喉要道。

此外，鸡蛋价格持续上涨，核心驱动因素包括饲料成本上升、存栏量下降和季节性需求回升。

重要财经新闻

1. IMF调整全球增长预期：IMF下调2026年世界经济增长预期，但上调中国增长预期。反映出中国经济的韧性和全球其他经济体的增长压力。

2. 央行支持港股发展：央行表示支持更多优质企业到香港上市和发债，有助于巩固香港作为国际金融中心的地位。

3. 港股IPO密集：三环集团、立讯精密等即将登陆港股，但暗盘齐破发，显示市场对新股的热情有所降温。

4. 证监会立案调查：证监会对安某编造中公教育信息立案调查，表明监管部门持续加强对资本市场信息真实的监管力度。

5. 广西洪涝灾害：广西多地发生洪涝灾害，多家企业驰援。

机构观点

• 中信证券：高波不改AI超级周期，智能体渗透千行百业将带来新的投资机会。
• 光大证券：近期市场波动受多重因素影响，半年报季是确定性较高的盈利验证窗口。AI短期回调期间，资金可能向板块内低估值方向轮动。
• 国盛证券：全球半导体硅片价格进入上行通道，AI/HPC专用硅片涨幅尤为显著，建议重点布局具备高端技术突破和规模化产能的国内龙头。

后市展望

中东局势是当前影响全球市场的最大变量。霍尔木兹海峡油轮通行基本停止，若持续时间较长，将对全球能源供应产生实质性冲击，油价有进一步上行压力。

A股方面，沪指失守4000点，成交量大幅萎缩，显示市场情绪偏向谨慎。半年报披露季即将来临，企业盈利验证将成为下一阶段市场的主导逻辑。AI主线虽有所松动，但应用端扩散机会仍值得关注。创业板在3,900点附近有一定支撑。

资金面来看，北向资金动向、人民币汇率及中美利差变化仍需密切关注。

数据来源：新浪财经、东方财富、同花顺 生成时间：2026-07-09 05:15